科學(xué)發(fā)展應(yīng)成為信托業(yè)的主旋律
來源：m.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-10-17
信托法是在我國確立信托法律制度的基本法律，它的頒布實(shí)施為信托事業(yè)在我國的發(fā)展提供了基本法律保障 ，意義十分重大。自2001年10月1日信托法正式實(shí)施以來，在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)的先后監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)下，信托和信托業(yè)的地位逐步獲得了社會(huì)的認(rèn)可。2003年十六屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》指出 ，"商業(yè)銀行和證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等要成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)"，為信托公司的發(fā)展指明了方向。特別是2005年以來 ，出現(xiàn)了信托服務(wù)成為主流金融服務(wù)之一的曙光，財(cái)政部頒布了《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》，資產(chǎn)證券化和企業(yè)年金兩大重要業(yè)務(wù)采用了信托的架構(gòu)，保監(jiān)會(huì)也正在研究以信托方式推進(jìn)保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。
但是 ，信托法的貫徹落實(shí)還不盡如人意，信托法的權(quán)威沒有得到足夠的體現(xiàn)。首先，很多名稱不叫"信托"但實(shí)質(zhì)屬于"信托"的行為沒有按照信托法進(jìn)行規(guī)范。信托法把信托定義為:"是指委托人基于對受托人的信任 ，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特殊目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。"設(shè)立信托相應(yīng)就有了信托財(cái)產(chǎn) ，信托財(cái)產(chǎn)能享受破產(chǎn)隔離的獨(dú)立性，這種獨(dú)立性受到信托法的保護(hù)。現(xiàn)在，我們看到有一種情況，就是通過玩文字游戲，把本質(zhì)屬于"信托"的業(yè)務(wù)換個(gè)名稱 ，規(guī)避信托法，這實(shí)際上是對信托法、對國家法律的不尊重，存在法律隱患，也會(huì)把我國的金融市場搞混亂。
其次 ，信托法規(guī)定"受托人采取信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國務(wù)院制定具體辦法"，但四年過去了，具體的辦法還沒有制定出來。
第三 ，信托法規(guī)定"設(shè)立信托，對于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記"，但目前沒有法律、行政法規(guī)對信托財(cái)產(chǎn)登記作出規(guī)定 ，因而即使那些在理論上講需要登記的信托在目前沒有登記的情況下也依然有效，一旦發(fā)生法律糾紛就把難題留給法院。第四，信托法規(guī)定"國家鼓勵(lì)發(fā)展公益信托"，但迄今還沒有出現(xiàn)一例公益信托。第五 ，以信托作為主營業(yè)務(wù)的信托公司至今處境困難，面臨被邊緣化的局面。
遵循金融發(fā)展規(guī)律
要改變信托公司處境困難、被邊緣化的局面 ，關(guān)鍵是要解決思想認(rèn)識問題。"發(fā)展是硬道理。"信托業(yè)同樣需要發(fā)展。信托是一種"國際語言"，日益融入世界的中國離不開信托。從國際上看 ，信托歷來是金融體系的重要組成部分，絕不是可有可無的。世界上三大金融中心------紐約、倫敦、東京，其所在的國家------美國、英國、日本，是信托業(yè)最發(fā)達(dá)的三個(gè)國家 ，這不是巧合，而是有內(nèi)在聯(lián)系的。信托業(yè)應(yīng)該是我國最具發(fā)展?jié)摿?、最有?chuàng)新活力的金融領(lǐng)域，社會(huì)也對信托服務(wù)存在著巨大的需求，但目前信托業(yè)的潛力和活力遠(yuǎn)未充分發(fā)揮。中央現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)"科學(xué)發(fā)展觀"，這對信托業(yè)非常適用 ，科學(xué)發(fā)展應(yīng)成為信托業(yè)的主旋律。信托業(yè)首先要發(fā)展，把發(fā)展作為基本指導(dǎo)思想；其次發(fā)展要講科學(xué)，遵循金融發(fā)展規(guī)律，研究、解決信托業(yè)面臨的一些基本問題。
科學(xué)發(fā)展要求在信托業(yè)發(fā)展的一些基本問題上取得共識
信托業(yè)發(fā)展緩慢的主要原因 ，本人認(rèn)為是在信托業(yè)發(fā)展的一些基本問題上缺乏共識，不僅監(jiān)管機(jī)構(gòu)與信托公司間缺乏共識，而且信托公司之間也缺乏共識。這樣造成的結(jié)果就是，作為一個(gè)行業(yè) ，信托業(yè)缺少推動(dòng)發(fā)展的合力。歐陽衛(wèi)民在其2001年出版的《中國非銀行金融業(yè)研究》一書中認(rèn)為:"信托業(yè)要是有前途的話，必須解決四個(gè)最基本的問題。第一 ，信托公司是資本市場上的機(jī)構(gòu)，還是貨幣市場上的機(jī)構(gòu)?第二，信托業(yè)務(wù)是批發(fā)業(yè)務(wù)，還是零售業(yè)務(wù)?第三，用什么作為信托業(yè)特有的金融工具?第四，信托業(yè)務(wù)開展是定向私募 ，還是公開要約?"這四個(gè)問題總結(jié)得非常好。但遺憾的是，這些問題至今沒有解決，甚至沒有形成具有廣泛共識的答案。制約我國信托業(yè)發(fā)展的主要不是技術(shù)性的問題 ，更多的是思想認(rèn)識上的問題。
科學(xué)發(fā)展要求科學(xué)監(jiān)管
從監(jiān)管的角度看科學(xué)發(fā)展 ，首先，應(yīng)按照十六屆三中全會(huì)的要求"處理好監(jiān)管和支持金融創(chuàng)新的關(guān)系，鼓勵(lì)金融企業(yè)探索金融經(jīng)營的有效方式"，既要加強(qiáng)監(jiān)管，加大對挪用信托財(cái)產(chǎn)等違法犯罪行為的打擊力度 ，又要科學(xué)監(jiān)管，為信托公司健康規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。
其次，應(yīng)根據(jù)信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn)監(jiān)管信托公司。銀行是以經(jīng)營存貸業(yè)務(wù)為主、以賺取利差收入為主要特征的金融機(jī)構(gòu) ，信托則是以信托服務(wù)為主、以賺取信托管理費(fèi)為主要特征的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)性質(zhì)相去甚遠(yuǎn)，監(jiān)管的方式也應(yīng)體現(xiàn)各自不同的特點(diǎn)。
第三 ，為信托公司指明科學(xué)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從國際上看，資產(chǎn)證券化、年金信托、員工持股信托、共同信托基金、公司債信托、不動(dòng)產(chǎn)投資信托、私人財(cái)富管理等，是主流的信托業(yè)務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將信托公司的業(yè)務(wù)方向引導(dǎo)到這些主流的信托品種上來 ，同時(shí)制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)。
科學(xué)發(fā)展要求信托公司加強(qiáng)自身建設(shè)
從信托公司的角度看科學(xué)發(fā)展 ，首先，信托公司應(yīng)提升自身公司治理水平。公司治理是源頭，現(xiàn)在從銀監(jiān)會(huì)到證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都十分強(qiáng)調(diào)公司治理，這是正確的。中國的公司與國外的公司相比，最大的差距不在別的方面 ，就在公司治理上。
其次，應(yīng)強(qiáng)化中臺的建設(shè)，把中臺建設(shè)成為公司的控制中心。中臺也可以叫作業(yè)務(wù)保障系統(tǒng) ，包括法律支持、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信托財(cái)產(chǎn)保管等內(nèi)容。
第三，應(yīng)明確業(yè)務(wù)方向。信托公司應(yīng)將業(yè)務(wù)方向調(diào)整到前面提到的主流信托品種上來 ，這些業(yè)務(wù)才代表今后的發(fā)展方向?，F(xiàn)在一些在特殊歷史條件下的過渡性質(zhì)的業(yè)務(wù)，在能夠控制風(fēng)險(xiǎn)而又能帶來收入的前提下，做做也無妨，但對其的過渡性質(zhì)應(yīng)有清醒的認(rèn)識 ，不能把戰(zhàn)略方向搞錯(cuò)了。
第四，要在信托公司內(nèi)部大力倡導(dǎo)和弘揚(yáng)信托文化。信托受益人的利益高于受托人自身的利益 ，受托人必須真心實(shí)意地為受益人的最大利益處理信托事務(wù)，全心全意為受益人服務(wù)，是信托公司從董事、監(jiān)事到管理層到每一位員工都應(yīng)該堅(jiān)持的基本理念。此外 ，還要有良好的業(yè)務(wù)組織能力。
(xintuo摘自《上海證券報(bào)》)